转型数字银行？上市“卡壳”后消金公司迎来新出路

新春伊始，在严监管态势下沉寂已久的消费金融行业，终于迎来了一次“创新”萌芽。

日前，重庆市政府在官网披露了《重庆市金融改革发展“十四五”规划（2021—2025年）》（以下简称《规划》），文件指出，探索将消费金融公司改制为数字银行。《规划》指出：

“提升消费金融服务能力。发挥好消费金融领域人才、政策和产业优势，支持商业银行适度扩大消费信贷规模，引导消费金融公司、汽车金融公司等金融机构规范发展，探索将技术实力强、数据基础好的消费金融公司改制为数字银行。支持符合监管要求的消费金融专营机构适当放宽融资条件，通过发行信用债、资产支持证券等方式进行融资，开展跨领域的资本合作。”

数字银行，可以通俗理解为没有实体网点、通过互联网展业的互联网银行，比较典型的如微众银行、网商银行、新网银行。

有业内人指出，重庆的这一举措也与其自身城市发展定位和战略有关。

《规划》指出，“十四五”时期是重庆打造西部金融中心、加快建设内陆国际金融中心的重要窗口期，必须抢抓战略机遇、积极应对挑战，推动全市金融业高质量发展。同时，重庆目前正在打造国际消费中心城市，在消费金融业务的探索上，无疑有着更加强劲的动力。

值得一提的是，这一消息也给近两年监管收紧、上市“卡壳”的消金公司们打开了一条新思路。

众所周知，由于行业乱象频出，消费金融行业在上一波野蛮生长中急速进入了整顿期，消金公司上市之路纷纷搁浅。

2019年7月捷信消费金融向港交所递交招股书，但因种种原因而被搁置；2020年7日，重庆银保监局批复了马上消费金融的首次发行A股上市申请；2021年1月8日，重庆证监局宣布马上消费金融已与保荐机构签订辅导协议并于1月6日办理了辅导备案登记；2021年3月招行亦启动了招联消费金融的上市工作……但至今“消费金融第一股”仍未诞生。

这样的背景下，重庆在消费金融公司转型上的探索，具有一定创新示范性。

在业内人看来，如果重庆这一计划成行，马上消费金融或将成为首个吃螃蟹者。公开信息显示，目前，注册地在重庆的消费金融公司有3家：马上消费金融、小米消费金融、蚂蚁消费金融。

三家对比来看，由于小米消费金融大股东小米持有新网银行股份，蚂蚁旗下也有网商银行，考虑到若改制为银行后，会获得更多低成本的资金补给，马上消费金融或将更加积极。

事实上，向数字银行转型，将会给这些机构带来更大的业务发展空间。

具体来讲，消费金融公司改制为数字银行后，业务范围会得到扩大，除了做消费金融业务外，还可以做对公方面的存贷汇业务；同时，消费金融公司只能增资不能吸收存款，但转为数字银行后，就可向公众吸存，从而降低了资金成本。

虽然利好不少，但目前来看，这一转型并非易事。该探索在国内尚属首次，在转型路径、监管政策、牌照程序等方面，都需审慎规划。